Υποβλήθηκαν προτάσεις στη δεκαετία του 1950 για μια ομοσπονδία όλων των βρετανικών εδαφών στην Καραϊβική Θάλασσα, αλλά οι μεγαλύτερες (ιδίως η Τζαμάικα και το Τρινιντάντ) ήθελαν ξεχωριστή κυριαρχία. Ως εναλλακτική λύση για τη διατήρηση της αποικιακής κατάστασης που υπήρχε για αιώνες, η Βρετανία προσέφερε «συνδεδεμένη κρατική κατάσταση» στα υπόλοιπα μικρότερα νησιά, συμπεριλαμβανομένης της Γρενάδας. Αν και χωρίς στρατιωτικές δυνάμεις και δικές τους διεθνείς σχέσεις, αυτά τα κράτη που αποδέχονται την προσφορά έγιναν εντελώς αυτοδιοικούμενα εσωτερικά. Η Γρενάδα συνήψε τη συμφωνία το 1967. Ορισμένα από τα κράτη της Καραϊβικής υιοθέτησαν σημαίες που συνέχισαν να χρησιμοποιούν μετά την απόκτηση πλήρους ανεξαρτησίας, ενώ η Γρενάδα και άλλοι είχαν προσωρινά σχέδια. Η σημαία της Γρενάδας είχε οριζόντιες ρίγες μπλε-κίτρινου-πράσινου με κεντρική αναπαράσταση ενός μοσχοκάρυδου, ένα από τα κύρια προϊόντα του νησιού.
Το σύμβολο του μοσχοκάρυδου διατηρήθηκε όταν, εν αναμονή της ανεξαρτησίας, αναπτύχθηκε μια νέα σημαία. Επισήμως ανυψώθηκε τα μεσάνυχτα, 6/7 Φεβρουαρίου 1974, αυτός ο ασυνήθιστος σχεδιασμός έχει διαγώνια διαιρεμένο φόντο πράσινο για βλάστηση και κίτρινο για σοφία και τον ήλιο. Γύρω από την άκρη υπάρχει ένα κόκκινο περίγραμμα, συμβολικό της αρμονίας και της ενότητας. Τα επτά κίτρινα αστέρια αντιπροσωπεύουν τις αρχικές διοικητικές υποδιαιρέσεις της Γρενάδας. Αυτό το σχέδιο είναι χαρακτηριστικό των εντυπωσιακών νέων προτύπων που επέλεξαν πολλές χώρες της Καραϊβικής για να αποφύγουν τα πιο κοινά κάθετα και οριζόντια τρίχρωμα.
